¿Quién vigila a los vigilantes? ¿Quién controla a las empresas más poderosas del mundo? No hay una respuesta absoluta a estas preguntas, pero sí hay una explicación muy cercana. Son dos empresas, dos gigantes del mundo financiero, que se esconden detrás de todas las Big Tech y de todas las grandes compañías del mundo. Dos fondos de inversión que gestionan un total de 17 billones de dólares. Y para dar contexto a esta astronómica cifra, deciros que es similar al PIB de toda la Unión Europea.
Vanguard y BlackRock, los dueños del mundo. Estos dos gestores de fondos son el poder en la sombra de las principales empresas del mundo. Tal es así, que son los primeros accionista de Apple, Google, Amazon y el resto de Big Tech. También de Coca Cola, Disney y las principales empresas de nuestro país.
Poco a poco han ido creciendo a base de créditos, administraciones públicas y otros inversores. Cuando alguien necesita dinero, ahí están BlackRock y Vanguard. Porque las grandes empresas no piden dinero a los bancos (son demasiado pequeños), sino a estos dos monstruos financieros. BlackRock gestiona más de un billón de activos, mientras que Vanguard tiene más de 700.000 millones de dólares en acciones.
Sin excepciones. Twitter es la única que ha cambiado de dueño tras la compra por parte de Elon Musk, aunque antes de eso también pertenecía a Vanguard y BlackRock. Si nos fijamos en las grandes tecnológicas, vemos que Vanguard lidera la carrera con porcentajes alrededor del 7%, mientras que BlackRock se sitúa entre un 4%-5%.
Hay casos particulares como Apple, donde Berkshire Hathaway, la firma del multimillonario Warren Buffet, sigue teniendo mucha presencia. También se desvían ligeramente las empresas asiáticas, pero incluso estas tienen presencia de estos dos fondos. Samsung está liderada por un fondo nacional coreano, mientras que Xiaomi se encuentra en manos todavía de sus fundadores.
| Accionista principal | Segundo accionista | Tercer accionista | |
|---|---|---|---|
| Alphabet (Google) | Vanguard (7,47%) | BlackRock (4,37%) | Fidelity (3,64%) |
| Meta | Vanguard (7,50%) | Fidelity (4,77%) | BlackRock (4,41%) |
| Amazon | Vanguard (6,41%) | BlackRock (3,65%) | SSgA (3,21%) |
| Apple | Vanguard (7,55%) | Berkshire Hathaway (5,57%) | BlackRock (4,22%) |
| Microsoft | Vanguard (8,01%) | BlackRock (4,47%) | SSgA (3,94%) |
| Twitter (antes de Musk) | Vanguard (8,95%) | BlackRock (4,66%) | SSgA (4,28%) |
| Samsung | Government Pension Fund (1,43%) | Vanguard (1,05%) | iShares - BlackRock (0,68%) |
| Xiaomi | Jun Lei (9,32%) | Bin Lin (9,23%) | Vanguard (2,28%) |
| Intel | Vanguard (8,30%) | BlackRock (5,55%) | SSgA (4,29%) |
| Netflix | Vanguard (7,37%) | BlackRock (4,25%) | SSgA (3,88%) |
| Nvidia | Vanguard (7,68%) | Fidelity (5,29%) | BlackRock (4,64%) |
El crédito, la base del sistema financiero mundial. El origen de estas empresas se remonta a los años 70 en Estados Unidos. El objetivo era ayudar a crecer negocios a base de ofrecer créditos a cambio de acciones. Poco a poco este tipo de financiación se popularizó y ha ido creciendo hasta lo que es hoy en día. Su alcance es tal que son también asesores de la reserva federal de los Estados Unidos. Por sus manos pasan todas las decisiones sobre la economía global.
No os peleéis, que todos estamos en el mismo barco. Curiosamente, Vanguard es el principal accionista de BlackRock y viceversa. Un "common ownership" que ha levantado muchas sospechas sobre competencia. No solo entre ellas, sino por el hecho de que ellas mismas controlan gran parte de las acciones de empresas que supuestamente son rivales. Como no podía ser de otra manera, ellos rechazan esta visión.
"Gracias a su gran tamaño, BlackRock tiene un poder de mercado que ningún Estado puede controlar", explicaba Michael Theurer, diputado del partido liberal alemán. No es el único que piensa así y desde la Comisión Europea, Margrethe Vestager, llegó a apuntar sobre ellas. Por el momento sin acciones concretas.
BlackRock y Vanguard, ante el riesgo que se avecina. Frente a la recesión que se acerca, BlackRock ya envía sus mensajes. Una postura que es muy escuchada en todos los mercados. En su opinión, se prevé una recesión leve en EE.UU y una más profunda en Europa. Por ello han optado por aumentar su cartera de renta fija y reducir las acciones.
Estos grandes fondos se juegan miles de millones y por eso han impulsado fusiones en grandes compañías como las de telecomunicaciones. Al final son los grandes accionistas y velan por su dinero. Puede que no tengan tanta reputación como las Apple, Google, Amazon y compañía, pero son los verdaderos dueños del mundo financiero.
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mlax
Realmente son los que mandan en la sombra, hay un par de empresas más como éstas y tienen tal poder que todo se mueve como ellos quieren. Pero esto no es que sea conspiranoico, es que el sistema está hecho así, se llama plutocracia. Eso de la democracia está al nivel de los unicornios, creencias de ignorantes.
jorgecc
¡No tienes ni idea de sobre qué escribes! Alucinante el nivel de ignorancia y la valentía para escribir sobre el tema. No sé ni por dónde empezar. Voy a dar unas pinceladas de lo que me parecen tus principales errores, porque el artículo no hay por donde cogerlo.
Vanguard ni siquiera cotiza en bolsa, por lo que Blackrock no puede comprar acciones suyas. Los propietarios de Vanguard son los partícipes en sus fondos.
Son gestoras de fondos de inversión, no sociedades de inversión. No invierten su dinero en empresas, invierten el dinero de sus clientes en empresas y se llevan una comisión. Los dueños de las empresas en las que invierten son los partícipes de los fondos, no las gestoras.
ugaitz
Artículo muy sesgado y escrito con pinzas. Hay que entender mucho mejor de lo que se escribe…
Tron
Antes de escribir nada se deberia entender la diferencia entre gestionar y ser el dueño de algo. Ni siquiera controlar.
danielcrm5
Para que quede como apunte, black rock, emergió a partir de la crisis inmobiliaria en EEUU,prácticamente los políticos le dieron una posición privilegiada en un mercado colapsado para hacerse de activos.
Otro caso, de cómo ser amigo de político es el mejor negocio del mundo.
albertfernandezavell
Muchísima gente tenemos pasta metida en fondos de ambas empresas. Si no las conoces es que simplemente no he interesa el mundo de las inversiones.
aprepalemesoceno
Con todo lo negativo que pueda tener tanta concentración, estas empresas cumplen una función muy importante. Muchas industrias españolas habrían quebrado en la última década de no ser por el dinero que estos fondos, sobre todo Black Rock, les inyectó. Y esto son muchos miles de empleos.
Por supuesto, han comprado muy barato algo que ahora vale mucho, pero nadie más estaba dispuesto a aportar esa financiación y, desde luego, ninguno de los bancos españoles.
recluso
Su poder es tremendo, las mayores entidades financieras (como BSCH y BBVA en España) confían sus fondos de inversión a ellas. Y tanto es así que muchas decisiones que toman en la valoración de sus acciones ya no son con criterios objetivos, sino políticos.
Sabido es que algunos de los criterios de valoración son en función de existan políticas de empresa e inversiones destinadas a ecologismo, feminismo o inclusivismo (entre otras cuestiones que traspasan los límites del análisis financiero de naturaleza neutral por principio), y tanto es así que se denuncia en grupos de accionistas que los consejos de administración de sus sociedades operan en contra de los intereses de sus clientes y otros accionistas para obtener esos beneficios en la valoración de las acciones. Se me ocurren ejemplos de aplicación.
safary
Se os olvido la reina de todos ello...mas en la sombra si cabe aun..
La llevamos en la cartera (practicamente) todos.
Usuario desactivado
Eso es sólo "un avance" de lo que está destrás. Averigua cómo es que ambas logran desviar el proceso a su favor de todos en los que invierten, y cómo es que los inversores comunes no tienen postura ni voz alguna, por la misma naturaleza de los ETFs.
Después fíjate cómo es que empiezan a despuntar las propuestas de las monedas digitales por medio de los bancos centrales. Todo eso es una mafia de marca mayor, donde los meros mortales les han dado todas las barajas para que hagan y sigan haciendo lo que les da la gana...y por supuesto, al final, el Bitcoin es una porquería y un robo — cuando en realidad es la solución para casi todos esos problemas.
Y deje de ser incrédulo, cuando se habla de Bitcoin en este ámbito es en relación a lo que significa y al mismo contraste que posee cuando se compara con el estado actual de las finanzas y la economía en general (macro y micro).
javixuu90
Y sin embargo, seguimos votando a los partidos políticos pensando que son "nuestros dirigentes", en lugar de acabar con el juego y hacer que desaparezcan los "intermediarios" entre nosotros y esos amos del mundo. Pero el pueblo es demasiado borrego para tener su propia independencia y necesitamos que nos controlen de todas las formas posibles, una papeleta en la urna y ale, que hagan lo que quieran con nosotros.
corrodelapatata
Y millones de personas muriéndose de hambre...